DIVERSIFICATION

18.04.2007

Travaillant dans 99 % des cas au SRD, avec effet de levier 3 en général, mais éventuellement en 4 ou même 5, je ne trade dans la majorité des cas que 3 titres en même temps (3 comptes en fait, donc un par compte, 2 maximum). J' utilise les 2 tiers du capital disponible sur chaque compte. Laissant le dernier tiers pour la sécurité d' une part, et le confort d' autre part. Etre bouclé à plus des deux tiers, est, outre le fait d' être dangereux, plutôt stressant. A fortiori sur des positions lourdes. Le timing intervenant evidemment beaucoup au SRD, la diversification ne limite pas les risques, mais au contraire les multiplie. En ayant trop de positions simultanément, il est impossible de travailler correctement, et on perdra souvent d' un côté ce que l' on gagne de l' autre. Un trade à 15 % sera toujours préferable à 5 trades à 3 %. Alors, peut être, que dans une optique de gestion de portefeuille en "bon père de famille", la diversification pourra rassurer, mais pour le TRADER, plus le nombre de positions est limité, mieux c' est. Il vaut mieux se concentrer et bien travailler sur une seule valeur, que faire n' importe quoi sur 5. A chaque fois que j' ai dérogé à cette règle, j' ai eu un gros rappel à l' ordre du marché en perdant. De plus, si on a plusieurs valeurs au même moment, on aura tendance à être moins vigilant sur les positions les moins lourdes, et comme les petites pertes finissent bien souvent par de bien plus grosses, à l' arrivée c' est rarement joyeux. Le TRADER averti ne prend de toutes façons pas position au hasard, mais bien par rapport à un plan de TRADING bien élaboré, ainsi il n' a donc pas à essayer de limiter le risque en multipliant ses positions. Je peux en outre vous dire, que lorsque le marché "dégueule" et qu' on est en position lourde, et même moins lourde d' ailleurs, on est bien content de n' avoir à gèrer que peu de positions. Le fait de gèrer déjà deux ou trois valeurs en même temps, nécessite déjà une concentration importante, alors imaginez l' intervenant ayant 10 positions simultanèment. Le TRADER doit de toutes manières avoir confiance en lui, en sa méthode, et de ce fait, ce n' est pas du côté de la diversification de ses positions qu' il cherchera à limiter les risques. Quand on est quasiment sûr de la réalisation à venir d' une configuration, en fonction de ses recherches personnelles et donc de son plan de trading, on a pas besoin de limiter le risque en prenant X positions en même temps. Au contraire, une seule suffira, et si cela ne fonctionne pas, on coupera evidemment, en passant à autre chose. Au final, je vous rassure, je ne joue pas toutes les opportunités du marché que je détecte. C' est évidemment impossible. Ma préférence ira vers celle qui présente le plus de potentiel à un moment donné, et il faut bien avouer qu' à ce niveau là, il est particulièrement difficile de choisir telle ou telle opportunité. Celle qui sur le papier était susceptible de présenter le meilleur potentiel, en fonction de différents paramètres, pourra au final s' avèrer être moins intéressante qu' une autre qui semblait présenter moins de potentiel théorique. Il n' y a pas vraiment de règles, et l' essentiel à l' arrivée est de réaliser un trade gagnant, et ce même si on ne prend pas un gros % à chaque fois. Il y aura toujours une autre opportunité qui se présentera. Il n' y a que cela sur le marché. Il suffit juste d' ouvrir les yeux. Cela ne me pose donc aucun problème, bien au contraire comme vous avez pu le voir, d' être bouclé que sur une seule valeur. Courrir plusieurs lièvres en même temps ne mène pas à grand chose, à part une surcharge de stress, et comme on a pu le voir, de risques. Quand vous êtes par exemple sur du SOITEC à 100 000, 200 000 ou même 50 000 euros, je peux vous dire que vous n' avez pas intérêt à avoir d' autres positions en même temps, car cela devient plus que chaud. Il n' est pas rare, que certaines valeurs particulièrement volatiles, ne vous laissent guère de temps de vous occuper d' autres choses, si vous voulez vraiment gagner de l' argent evidemment. Quand je vois certains, avoir plus de 20 valeurs en portefeuille (même si ce dernier est limité en capital) cela me fait toujours sourire, et en posant la question d' une telle diversification, ils me répondent souvent, qu' on leur a conseillé de faire ainsi. Le TRADER n' écoute personne, et ne doit écouter personne. Il est capable de renforcer une position, même si un analyste passe à "vendre" et ce tout simplement car il a confiance en sa propre personne, et qu' il sait lire un graphique. A la limite, un TRADER digne de ce nom, ne regardera que d' un oeil lointain les recommandations des analystes, et ne sera surtout pas influencer par quiconque pour trader. Tout ceci se travaille evidemment et on n' y parvient par du jour au lendemain. Etre à l' achat alors que tout le monde liquide, demande une force de caractère qui se travaille, mais qui au final sera particulièrement bénéfique. Le TRADING c' est du travail. Encore et toujours, en séance et hors séance. Il vous faut du courage, et si vous êtes un adepte des 35 heures et autres RTT, il va falloir penser à autre chose que le TRADING...

Bon courage à vous tous, et la récompense est au bout du (long) chemin, et au delà d' avoir l' envie de "faire de l' argent", il faut aimer le TRADING. La Bourse c' est une histoire d' Amour avec une maîtresse particulièrement capricieuse mais tellement excitante !